交易勝率如何計算？專家指南：3步提升你的策略期望值

前言：為何「交易勝率」是你最該搞懂，卻也最容易誤解的指標？

嗨，我是 Nana。在我的理財分享旅程中，發現許多剛踏入市場的朋友，最常掛在嘴邊的問題就是：「這個策略勝率高嗎？」、「要怎麼樣才能達到80%、90%的勝率？」大家似乎都陷入了一個迷思：高勝率 = 穩定獲利。

這個想法非常直觀，卻也是許多交易者虧損的根源。他們耗費大量時間與精力，追求一個幾乎不可能達成的「完美指標」，卻忽略了交易的本質——不是贏的次數多，而是贏的時候賺得夠多，輸的時候賠得夠少。

今天，我想帶你一起揭開「交易勝率」的神秘面紗。我們不僅要學會交易勝率如何計算，更重要的是，要把它放在一個更宏觀的框架下，結合「風險報酬比」與「期望值」這兩個核心概念，讓你真正理解一個交易策略能否長期賺錢的底層邏輯。這篇文章將徹底改變你對勝率的看法，幫助你建立一套經得起市場考驗的交易系統。

第一步：搞懂交易勝率如何計算，別再憑感覺！

計算交易勝率其實非常簡單，它就是一個基本的數學公式。拋開複雜的術語，它的核心就是：在你過去一段時間的交易中，獲利的次數佔了總交易次數的多少？

勝率的基礎計算公式

舉個例子，假設你在過去一個月內，總共進行了 20 筆交易：

• 其中 12 筆交易是賺錢的（獲利）。
• 另外 8 筆交易是賠錢的（虧損）。

那麼，你的交易勝率就是：

(12 / 20) * 100% = 60%

這個 60% 的數字，客觀地反映了你的交易策略在「命中率」上的表現。它是一個評估你判斷市場方向準確性的基礎指標。但請記住，這僅僅是故事的開頭。

為何高勝率不等於獲利保證？一個殘酷的真相

現在，讓我們來看一個情境，你就會明白為何單純追求高勝率是個危險的陷阱。

這個對比一目了然。交易者A雖然有著令人稱羨的 90% 勝率，但一次的巨大虧損就足以吞噬掉所有獲利，最終還是賠錢。相反，交易者B的勝率連一半都不到，但因為他堅持「讓獲利奔跑，讓虧損停止」，賺的時候賺得多，賠的時候賠得少，長期下來反而能穩定累積財富。

這告訴我們，勝率只是一塊拼圖，缺少了另一塊名為「風險報酬比」的拼圖，整個圖像就是不完整的。

第二步：引入風險報酬比，衡量交易的「划算」程度

如果說勝率是衡量「準不準」，那麼風險報酬比（Risk/Reward Ratio），或稱「賺賠比」，就是衡量這筆交易「划不划算」。它的概念很簡單：你願意用多少虧損，去換取潛在的獲利？

如何計算你的風險報酬比？

• 潛在獲利：從你的進場點，到你預設的「停利點（Take Profit）」的距離。
• 潛在虧損：從你的進場點，到你預設的「停損點（Stop Loss）」的距離。

假設你看到一支股票現在價格是 $100，你分析後決定買入。同時，你設定：

• 如果價格漲到 $130，你就賣出獲利了結（停利）。
• 如果價格跌到 $90，你就賣出認賠殺出（停損）。

計算一下：

• 潛在獲利：$130 – $100 = $30
• 潛在虧損：$100 – $90 = $10

風險報酬比 = $30 / $10 = 3，通常記為 1:3 或 3R。

這代表在這筆交易中，你用 $1 的潛在風險，去博取 $3 的潛在回報。這就是一筆「划算」的交易。一般來說，專業交易者會尋找至少 1:2 或更高的風險報酬比機會，避免進行 1:1 或更低的交易，因為那樣的交易即使勝率超過 50%，長期下來也難以獲利。

勝率與風險報酬比的黃金平衡

勝率和風險報酬比就像是蹺蹺板的兩端，它們之間存在著微妙的平衡關係。你很難同時擁有極高的勝率和極高的風險報酬比。

沒有哪種風格絕對優越，關鍵在於找到適合你個性的平衡點。你是願意忍受多次小虧損，等待一次巨大回報的獵人？還是喜歡頻繁收穫小利潤，追求穩定現金流的農夫？了解自己的交易心理與風險承受度，才能找到最適合你的策略。有效的風險管理計劃是所有成功交易策略的基石。

第三步：計算「期望值」，你的策略照妖鏡

現在，我們已經擁有了兩大神器：勝率和風險報酬比。是時候將它們結合起來，鍛造出終極武器——交易期望值（Expectancy）。期望值是衡量你的交易系統長期下來是否能賺錢的最終指標。它回答了一個終極問題：「平均來說，我每做一筆交易，可以期望賺到或虧損多少錢？」

期望值的計算公式

讓我們用前面情境B的例子來計算期望值：

• 勝率：40% (0.4)
• 敗率：60% (0.6)
• 平均獲利金額：$400
• 平均虧損金額：$100

期望值 = (0.4 * $400) – (0.6 * $100) = $160 – $60 = $100

這個結果 +$100 意味著，使用這套交易系統，平均每進行一筆交易，你可以期望賺到 $100。這就是一個正期望值的系統，代表它長期而言是能夠獲利的。

期望值的實戰應用：如何診斷並優化你的交易系統

期望值不僅僅是一個數字，它是一個強大的診斷工具。當你的期望值是負數或接近零時，就表示你的交易系統存在問題。你可以從以下幾個方面著手優化：

1. 提高勝率：
   • 優化你的進場訊號，尋找更明確、更高機率的交易機會。
   • 加入更多的過濾條件，例如搭配趨勢指標，避免逆勢交易。
2. 提高平均獲利：
   • 學會「讓獲利奔跑」，不要因為一點點利潤就急著平倉。
   • 使用移動停利（Trailing Stop）等工具，在保護現有 利潤的同時，爭取更大的上漲空間。
3. 降低平均虧損：
   • 嚴格執行停損！這是最重要的一點。不要讓小虧損變成無法挽回的巨大虧損。
   • 縮小你的停損範圍，前提是不影響策略的正常運作。

透過不斷地回測、記錄與分析，調整這三個變數，你的目標就是將期望值從負數或零，提升為一個穩定的正數。這才是專業交易者每天在做的事情，而不是盲目地追求不可能的100%勝率。

結論：從勝率迷思中覺醒，成為理性的交易者

回到我們最初的問題：交易勝率如何計算？現在你知道，這個問題的答案遠不止一個簡單的公式。真正的答案，蘊含在勝率、風險報酬比與期望值的三角關係之中。

作為一個從零開始探索投資理財的90後女孩，我深刻體會到，從憑感覺的「賭徒心態」轉變為依賴數據的「系統化思維」，是能否在市場中長期生存的關鍵。停止再問「這招準不準？」，而是開始問自己：

當你開始用期望值的角度來審視自己的每一筆交易時，你的交易水平就已經超越了市場上 90% 的參與者。你不再會因為幾次連續的虧損而沮喪，也不會因為幾次連續的獲利而自滿。因為你知道，只要堅持執行正期望值的系統，長期的獲利幾乎是必然的結果。

FAQ：關於交易勝率的常見問題

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。