美股股息稅調降全攻略-2025台灣投資人必學的4大合法節稅策略

為什麼投資美股要繳稅？搞懂30%股息預扣稅的來龍去脈

當我們買入一家美國公司的股票，例如蘋果（AAPL）或微軟（MSFT），我們就成為了該公司的股東。當公司賺錢並決定將部分利潤以「股息（Dividend）」的形式回饋給股東時，這筆錢在美國稅務局（IRS）眼中，就屬於來源於美國的收入。

根據美國的稅法，針對非美國稅務居民（Non-resident alien），也就是像我們這樣的台灣投資人，其來自美國的股息收入，需要被課徵高達30%的「預扣稅（Withholding Tax）」。

什麼是「預扣稅」？它如何運作？

你可以把「預扣稅」想像成一種「源頭課稅」。這意味著，在你實際收到股息之前，支付股息的公司或你的券商，就必須依法先扣下30%的稅款，直接上繳給美國政府。整個過程是自動化的，這也是為什麼你不需要自己去申報繳納的原因。

• ✓ 情境舉例：假設你持有的可口可樂（KO）股票，這個季度配發了100美元的現金股利。
• ✗ 稅款計算：$100 (股息) × 30% (稅率) = $30 (預扣稅)
• ✓ 實際入帳：你最終在券商帳戶中看到的，只會有 $100 – $30 = $70。

這30%的差距，對於小額投資可能不痛不癢，但對於打算長期存股、依靠股息創造現金流的投資人來說，日積月累下來就是一筆可觀的數字。這也凸顯了學習如何合法降低美股股息稅的重要性。

台灣投資人必備！W-8BEN表格全攻略，保住你的血汗錢

在談論任何美股股息稅調降的策略之前，我們必須先完成一個最基礎、也最重要的步驟——填寫 W-8BEN 表格。如果沒有完成這一步，你的處境可能會更糟！

W-8BEN表格是什麼？為什麼非填不可？

W-8BEN 表格（Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding and Reporting）是美國國稅局設計的一份文件，它的核心目的只有一個：向美國政府證明「我不是美國人，我不住在美國，我不需要繳美國的所得稅」。

如何填寫W-8BEN表格？（以線上券商為例）

現在大部分的海外券商（如Firstrade, TD Ameritrade, IBKR等）都已經將W-8BEN表格電子化了。你通常在線上開戶流程中就會一併完成，非常方便。表格的有效期通常為三年，到期前券商會email通知你更新。

主要需要填寫的資訊包括：

1. Part I: 個人基本資料 (Identification of Beneficial Owner)
   • 姓名 (Name)
   • 國籍 (Country of citizenship) – 填寫 TAIWAN
   • 永久居住地址 (Permanent residence address) – 必須是台灣的地址，不可填寫美國地址
   • 郵寄地址 (Mailing address) – 如果與居住地址不同才需填寫
2. Part II: 稅務協定優惠 (Claim of Tax Treaty Benefits)

   這是最關鍵也最容易讓人誤解的部分。後面我們會詳細說明。

3. Part III: 證明 (Certification)

   基本上就是勾選並簽名，確認你所填寫的資料皆為屬實。

想查看官方表格樣式，可以參考 美國國稅局(IRS)的官方W-8BEN表格。

美股股息稅調降的迷思與現實：台美租稅協定真相解析

網路上流傳著一個說法：「因為台灣跟美國有租稅協定，所以台灣人的美股股息稅率可以從30%降到15%」。Nana在這裡要很慎重地告訴大家：截至2025年，這個說法是錯誤的！

美國確實與許多國家（如中國、加拿大、英國、日本等）簽有全面的「所得稅協定（Tax Treaty）」，這些國家的居民在填寫W-8BEN表格的Part II後，其股息稅率可以優惠至15%甚至更低。然而，台灣與美國之間，目前並沒有簽署這類全面的租稅協定。

雖然近年「台美21世紀貿易倡議」持續推進，雙方也簽署了旨在解決雙重課稅問題的協議，但這項協議主要針對企業，對於個人投資者股息稅的影響仍有待觀察與落實。因此，在可見的未來，我們台灣投資人適用的股息預扣稅率，依然是法定最高的30%。

了解這個殘酷的現實，並不是要我們放棄，而是讓我們能更務實地去尋找真正有效的美股節稅策略。

聰明節稅！降低美股股息稅的4大實戰策略

既然無法依賴租稅協定，我們就必須主動出擊。以下是我自己研究並實踐後，認為對台灣投資人最有效的四種策略，幫助你實現美股股息稅調降的目標。

策略一：調整投資組合，側重「不配息」的成長股

這是最直觀的方法。美國的稅法對外國投資人的「資本利得（Capital Gains）」是免稅的。資本利得就是我們常說的「價差」，也就是賣出股票的價格高於買入價格所產生的利潤。

• 領股息：被課30%股息稅。
• 賺價差：稅率為0%（前提是已填寫W-8BEN）。

因此，如果稅務是你非常在意的點，可以考慮將投資組合的一部分，從高股息的價值股（如公用事業、消費必需品），轉向那些不配息或配息率極低，但股價增長潛力巨大的成長股。例如，許多科技公司（如早期的Amazon、Google）會選擇將利潤再投資於公司發展，而不是發放股息。這樣一來，你的獲利來源將主要是資本利得，自然就避開了30%的股息稅。

策略二：善用「愛爾蘭」註冊的ETF，稅務優勢大解密 (Pro級技巧)

這是一個相對進階，但效果極佳的策略，特別適合喜歡投資指數ETF的朋友。你可能聽過追蹤S&P 500指數的美國ETF，如SPY、IVV、VOO。當這些ETF收到成分股的股息時，因為ETF本身註冊在美國，所以不會有預扣稅問題。但當ETF將這些股息再分配給你這位台灣投資人時，你依然要被課徵30%的稅。

然而，市場上存在另一種選擇：在愛爾蘭註冊，但在其他交易所（如倫敦交易所）上市，且同樣追蹤美國指數的ETF。

為什麼是愛爾蘭？因為美國和愛爾蘭之間簽有稅務協定，美國公司支付股息給愛爾蘭實體（包括ETF），預扣稅率僅為15%。

常見的愛爾蘭註冊ETF有：iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX – 累積型, IUSA – 分配型)、Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSD – 分配型, VUAG – 累積型)等。使用IBKR等國際券商就能輕鬆買到。

策略三：認識ADR，間接投資的稅務差異

ADR（美國存託憑證）是外國公司在美國上市的憑證，例如大家熟知的台積電ADR (TSM)。投資ADR的股息稅務會比較特別，它取決於ADR的「來源國」與美國之間的稅務協定。

以台積電ADR為例，因為公司本體在台灣，而台灣與美國無租稅協定，所以TSM配發的股息，稅率同樣是30%。但如果你投資的是英國公司（如聯合利華）的ADR，因為英國與美國有稅務協定，你收到的股息稅率可能就會是優惠稅率（如15%）。投資ADR前，需要先研究其來源國的稅務規定。

策略四：申請退稅 (Form 1040-NR)，你該知道的成本與效益

理論上，被預扣的30%稅款並非最終稅率，你可以透過填寫Form 1040-NR (美國非居民所得稅申報表) 來申請退稅。例如，有些利息收入（Interest Income）或某些特定類型的股息，其法定稅率可能低於30%，這時就存在退稅空間。

但是！這條路對一般投資人來說，通常是「不划算」的。原因如下：

• 流程複雜：你需要自行下載表格，整理全年度的收入證明（Form 1042-S），並郵寄到美國國稅局。
• 時間成本高：整個退稅流程可能耗時半年到一年以上。
• 金錢成本：如果怕填錯，可能需要聘請專業會計師協助，費用可能高達數百美元，遠超過你能退回的稅款。

結論是，除非你每年的股息收入非常龐大，且有明確的退稅項目，否則對於多數小資族來說，專注於前三項「事前規劃」的策略，會比「事後補救」的退稅來得更實際、更有效率。

實用工具：不同投資策略稅務負擔比較表

為了讓你更清楚地了解不同策略的影響，我整理了以下表格，假設年股息收入為$1,000美元：

總結：2025年投資美股，稅務規劃的最終清單

投資美股要繳稅嗎？答案是肯定的。但面對30%的股息稅，我們絕非束手無策。身為一個聰明的台灣投資人，我們的目標不是完全避稅，而是透過合法的規劃，有效達成美股股息稅調降的目的，讓辛苦賺來的錢能有更多留在自己口袋裡。

以下是你的行動清單：

• 立即檢查：確認你的券商帳戶中，W-8BEN表格已生效。
• 檢視持股：分析你的投資組合，了解股息收入佔比，思考是否要增加成長股比重。
• 研究替代方案：如果你是ETF愛好者，認真考慮將部分資金轉往愛爾蘭註冊的UCITS ETF。
• 忘掉退稅：除非你是大戶，否則將精力放在事前規劃，而非事後繁瑣的退稅流程。

稅務規劃是長期投資成功的一環，它可能不會讓你一夜致富，但長期堅持下來，省下的稅金將會是複利效應中一股不可忽視的力量，助你在財富增長的道路上走得更穩、更遠。

美股股息稅常見問題（FAQ）

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。所有稅務相關規定請以當地主管機關最新公告為準。