美股貨幣基金推薦｜2025年美元高息時代必看！10檔熱門基金與ETF比較，聰明停泊閒置資金

最近美股市場上沖下洗，你是不是也跟我一樣，手上有一筆賣出股票後閒置的美元，暫時找不到好的投資標的？錢放在券商帳戶裡幾乎沒利息，想換回台幣又怕錯過下次進場時機，就這樣讓資金被通膨悄悄侵蝕，實在心有不甘。如果你有同樣的煩惱，那這篇文章就是為你準備的！

今天我想跟大家分享一個我近期發現的理財好工具——美元貨幣市場基金。它就像是一個「高利率的美元活存帳戶」，不僅安全性高，流動性也強，特別適合在現在這個高利率時代，作為我們資金的「臨時停泊站」。這篇指南將會深入探討美股貨幣基金推薦清單，並進行詳細的美元貨幣基金比較，同時也會手把手教你美元貨幣基金怎麼買，讓你的閒置美元也能持續增值！

什麼是美元貨幣市場基金？為何在2025年備受關注？

簡單來說，美元貨幣市場基金（Money Market Fund, MMF）是一種專門投資於「短期」、「高品質」、「高流動性」美元計價債務工具的共同基金。你可以把它想像成基金公司匯集了大家的錢，然後去投資一些非常安全的標的，例如：

美國國庫券 (T-Bills)：美國政府發行的短期債券，被視為全球最安全的資產之一。
銀行承兌匯票：由銀行擔保支付的短期票據。
高品質的商業本票：大型績優企業發行的短期借款憑證。
附買回協議 (Repo)：短期抵押貸款。

因為這些投資標的期限通常在幾個月內，且違約風險極低，所以貨幣市場基金的淨值波動非常小，走勢圖幾乎是一條平滑向上的斜線。它的主要目標不是追求高額資本利得，而是賺取穩定的利息收入，並提供高度的資金靈活性。

為什麼現在是關注它的好時機？
關鍵就在於美國聯準會（Fed）的利率政策。自2022年以來，為了對抗通膨，美國進入了快速升息循環，使得短期利率飆升至十幾年來的高點。到了2025年的今天，利率仍然維持在相對高檔。美元貨幣基金的收益率與聯邦基金利率高度相關，因此在這段時間，它的年化報酬率可以輕鬆達到4%-5%甚至更高，遠勝於一般銀行的美元活存，甚至能媲美或超越許多銀行的美元定存方案！

美元貨幣基金 vs. 美元定存，我該選哪個？一張圖秒懂！

這大概是最多人會問的問題了。兩者都是相對保守的美元理財工具，但特性上卻有很大的不同。如果你跟我一樣，希望資金能隨時調動，又不想犧牲太多收益，那了解它們的差異就非常重要。我整理了一張比較表，讓你快速看懂該如何選擇：

比較項目	美元貨幣市場基金	銀行美元定存
報酬基準	緊跟美國短期利率，反應即時	銀行牌告利率，更新較慢
資金彈性	高！可隨時贖回（約T+2~5日入帳），利息不打折	低！資金鎖定，提前解約利息會被打8折
適合情境	升息期間、短期資金停泊、等待買股時機	降息期間（鎖定高利）、確定長期不動用的資金
稅務優勢	屬海外所得，與其他海外收入合併計算，免稅額度高達750萬台幣	屬利息所得，併入綜合所得稅，且有27萬儲蓄特別扣除額上限
資金門檻	低，且不論資金大小，報酬率一致	高利率方案常有新戶、大額資金或通路限制

Nana的選擇心法：
簡單來說，如果你有一筆不確定何時會動用的美元（例如幾週到幾個月內），或是像我一樣，把資金暫放在券商等待下一個美股買點，那美元貨幣基金的「高彈性」和「即時利率」優勢就完全展現出來了。對於高資產族群來說，其「海外所得」的稅務優勢更是完勝美元定存！

抓住高息順風車，讓閒錢動起來！

在當前的金融環境下，選擇正確的現金管理工具，利息差異可能高達數千美元。美元貨幣基金就像資金的「高鐵」，快速、靈活地將你帶到高收益的目的地，而不會被定存的「慢車」時刻表綁住。

2025年精選！10檔熱門美元貨幣基金推薦與比較

市面上的美元貨幣基金不少，我從中整理了目前在台灣比較容易申購到的10檔基金，包含境內及境外基金，並依資產規模排序。大家可以從費用率和歷史績效來做初步的美元貨幣基金比較。（資料更新時間：2025年，實際數據請以基金公司最新公告為準）

費用率與規模比較 (費用率越低越好)

基金名稱	總費用率(%)	規模(億美元)	成立時間
瑞銀 (盧森堡) 美元基金	0.52%	30.77	1988
富達基金-美元現金基金 (A股累計美元)	0.30%	17.7	2006
美盛西方資產美國政府貨幣市場基金A類股美元累積型	0.07%	9.76	2007
富蘭克林坦伯頓全球投資系列-美元短期票券基金美元A (acc)股	0.25%	6.05	2001
摩根基金 –美元浮動淨值貨幣基金 –JPM美元浮動淨值貨幣(美元)－A股(累計)	0.45%	5.88	2014
法巴美元貨幣市場基金 C (美元)	0.14%	5.55	1990
貝萊德美元儲備基金 A2 美元	0.46%	5.34	1993
施羅德環球基金系列－美元流動(美元)A-累積	0.30%	5.15	2001
元大美元貨幣市場基金-美元	0.24%	0.29	2016
兆豐美元貨幣市場基金(美元)	0.27%	0.06	2016

註：以上為資訊整理分享，無任何投資推薦之意。基金投資有風險，投資前務必詳閱公開說明書並自行研究判斷。

從費用來看，這些基金的總費用率（TER）大約在0.07%到0.52%之間，普遍低於一般債券型基金。其中，美盛西方資產和法巴的費用率特別低，這對長期報酬有正面幫助。

如何挑選最適合自己的美元貨幣基金？

面對這份清單，該怎麼選呢？其實不用想得太複雜，可以從幾個角度來思考：

看持有時間長短：如果你只是短期停泊（例如三個月內），各檔基金的報酬差異微乎其微，隨便選一檔順眼的即可。但若你打算放半年以上，那細微的費用和績效差異就會慢慢浮現，值得仔細比較。
檢視費用率：這是最直接的影響因素。在同類型基金中，費用率是「確定」會吃掉你報酬的部分，所以在其他條件相近的情況下，優先選擇費用率較低的基金。
觀察歷史穩定性：貨幣基金的使命是「保本增值」，穩定性遠比報酬率重要。在研究時，我發現有少數基金（如貝萊德、施羅德）在2008年金融海嘯時出現過微小的淨值回檔（-5% ~ -8%）。雖然機率極低，但這提醒我們，即使是貨幣基金也並非100%零風險。因此，我個人會偏好選擇成立時間悠久、經歷過多次市場多空考驗、且歷史上從未出現過明顯負報酬的老牌基金。你可以上 Morningstar (晨星) 台灣網站查詢每檔基金最完整的歷史績效圖。

另一個選項：美國貨幣基金ETF

除了傳統的共同基金，如果你有開立海外券商帳戶（例如Firstrade, IB等），那麼投資貨幣市場ETF會是更方便、更低成本的選擇。這些ETF直接在交易所掛牌，你可以像買賣股票一樣隨時交易，流動性更高。

以下是幾檔熱門的美國貨幣基金ETF推薦：

SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF): 專門投資3個月內到期的美國國庫券，信用風險趨近於零，費用率極低。
BIL (SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill ETF): 與SGOV類似，同樣是投資極短期美國國庫券的ETF，也是非常受歡迎的現金管理工具。

對已有美股帳戶的投資人來說，買賣這類ETF就像把錢從帳戶的「左口袋」移到「右口袋」一樣簡單，賣出股票的資金可以立即買入SGOV賺取利息，想買股票時再隨時賣出，資金T+2日就能使用，無縫接軌。想了解SGOV的詳細資訊，可以參考 iShares的官方網站。

美元貨幣基金怎麼買？手把手教學

了解了這麼多，那到底該去哪裡買呢？在台灣，主要有以下幾個管道：

基金平台：這是我個人最推薦的管道。像是「鉅亨買基金」、「基富通」等線上基金平台，優點是基金選擇多，且通常提供全平台基金申購0手續費的優惠，長期下來可以省下不少成本。開戶和下單流程全部網路化，非常方便。
銀行：各大銀行的財富管理部門也都可以申購基金。優點是如果你習慣跟理專互動，可以直接請他們處理。缺點是銀行通常會收取1%-3%不等的申購手續費（雖然可以談折扣），且上架的基金選擇可能不如基金平台完整。
投信公司：如果你想買的是境內投信發行的基金（如元大、兆豐），也可以直接向該投信公司開戶申購。

美元貨幣基金的潛在風險與注意事項

雖然美元貨幣基金被視為低風險的投資工具，但「低風險」不等於「零風險」。在投入資金前，我們還是要了解幾個潛在的注意事項：

利率風險：這是最大的變數。如果未來聯準會轉向降息，貨幣基金的收益率也會跟著下滑。屆時，提前鎖定利率的長期定存可能就會變得更具吸引力。
匯率風險：這點超重要！貨幣基金的計價和報酬都是美元。如果你最終需要將資金換回台幣，就必須承擔美元兌台幣的匯率波動風險。可能你賺了5%的利息，但美元貶值了6%，換算回來還是虧損的。所以，這個工具最適合原本就有美元需求、或是不打算短期內換回台幣的投資人。
信用風險：雖然機率極低，但基金持有的短期票據仍有理論上的違約可能。選擇投資標的為美國公債的基金或ETF（如SGOV），可以將此風險降到最低。

FAQ – 美元貨幣基金常見問題

Q1: 投資美元貨幣基金會虧錢嗎？

以美元本金來看，虧損機率極低，歷史上僅在極端事件中出現過微小虧損。但對台灣投資人而言，最大的風險來自於匯率損失。如果美元兌台幣貶值，即便賺到利息，總資產換算回台幣也可能縮水。

Q2: 美元貨幣基金的收益怎麼算？

收益會直接反應在基金的每日淨值(NAV)上。如果你買的是「累積型」(ACC)基金，利息會自動滾入本金再投資，產生複利效果，淨值會持續穩定成長。這也是我比較推薦的類型，因為可以享受複利且稅務上更單純。

Q3: 申購或贖回要多久？

這取決於基金本身（境內或境外）和申購管道。一般來說，申購確認約需1-2個工作天，贖回款項入帳約需2-5個工作天。它不像銀行活存可以即時提領，需要預留幾天的作業時間。

Q4: 現在(2025年)還是投資美元貨幣基金的好時機嗎？

只要美國短期利率維持在相對高檔，它就是一個非常有吸引力的現金管理工具。投資前，可以多關注聯準會的利率會議和官員發言，來判斷未來的利率走勢。若預期即將進入降息循環，則可考慮將資金轉往其他更適合的投資工具。

Nana的總結

總結來說，美元貨幣市場基金不是讓你一夜致富的工具，但它絕對是我們理財工具箱中，不可或缺的一把「瑞士刀」。它完美結合了安全性、流動性、以及在當前環境下的優異收益性，特別適合做為股票投資的「中繼站」或是緊急預備金的「避風港」。

理財的精髓，就是學習並善用各種工具，在不同的市場環境下，做出最適合自己的資產配置，讓我們的每一分錢，即使在休息的時候，也能為我們努力工作。希望今天的美股貨幣基金推薦與分析，能幫助你找到管理閒置美元的最佳方案！