小資族投資美股的入門首選？完整解析美股複委託是什麼＋開戶操作指南
隨著蘋果、特斯拉、微軟等美國科技巨頭吸引全球目光，愈來愈多台灣投資人也開始關注「美股市場」。不過，由於美股不像台股有單一交易系統，對許多新手而言，要「買一張蘋果股票」可能充滿疑惑。這時，「美股複委託」成為許多人的首選入門方式。
Nana將帶你完整理解美股複委託的運作方式、優缺點、與其他交易方式的比較，並附上開戶教學與實際案例解析，讓你快速掌握進入美股世界的第一步。
一、什麼是美股複委託？
「複委託」全名為「複數委託買賣」，是指投資人透過台灣本地的證券公司（如元大、永豐、凱基等）下單，由其委託海外券商代為執行美股交易。也就是說，投資人本身不需直接對接美國券商，只要在熟悉的台灣券商APP上操作，就能買到蘋果、亞馬遜、Meta等美股股票。
以元大證券為例，用戶透過其「元大行動精靈」App即可下單，台灣券商會將這筆訂單傳送給合作的海外券商如Citibank、Interactive Brokers等，完成下單與結算。
二、美股複委託的優點
1. 操作門檻低，新手友善
使用台灣券商APP下單，操作介面與台股類似，不需另外學習英文平台或國外券商流程，降低入門難度。
2. 免除海外券商開戶繁瑣流程
傳統美股券商開戶通常需準備英文身分證明、稅務表格（W-8BEN）、匯款等流程，而複委託只需本地身分驗證即可快速開戶。
3. 帳戶資金集中管理
投資人可將台股與美股資產統一管理於單一券商平台，資產一目了然、便於控管與報稅。
4. 配合國稅局制度，申報方便
複委託交易由本地券商開立對帳單與投資所得，報稅與海外資產申報更便利，降低稅務風險。
三、美股複委託的缺點與限制
1. 手續費偏高
由於牽涉國內外多重券商與清算流程，複委託的下單與交割手續費明顯高於海外券商，一般單筆買進常見費用為交易金額的 0.5～1% 不等，遠高於美股原生券商（如盈透、Firstrade）的 0～0.1%。
2. 無法進行盤前/盤後交易
美股市場有延長交易時間，而複委託僅支援「正規交易時段（美東時間9:30-16:00）」的下單，無法利用盤前盤後的重要利多消息操作。
3. 功能較少、延遲報價
複委託平台提供的報價資訊通常延遲15～20分鐘，且不支援條件單、限價追蹤等進階操作，對短線交易不利。
4. 可投資標的有限
台灣券商所支援的美股標的不及海外券商豐富，部分冷門ETF、小型成長股、REITs等標的無法下單，投資選擇受限。
四、複委託 vs 海外券商 vs CFD：誰最適合你？
| 項目 | 複委託 | 海外券商 | CFD交易平台 |
| 交易手續費 | 高 | 中/低 | 低 |
| 開戶難度 | 極低 | 中等（需英文與W-8BEN） | 低（線上即可完成） |
| 支援標的 | 有限（以大型股為主） | 豐富 | 多樣、甚至可做空 |
| 可否做空 | 否 | 可 | 可 |
| 槓桿選擇 | 無 | 有（視券商與合規性） | 可自選槓桿（如1～20倍） |
| 報價延遲 | 有延遲 | 即時 | 即時 |
| 是否可做當沖 | 不利 | 可 | 支援高頻交易 |
如果你是以「穩健長期投資」為主，且希望集中管理資產與報稅方便，複委託是理想的入門方式。
但如果你具備進階交易需求，如槓桿交易、做空、進行當沖、期權操作，或追求更低成本與靈活性，則海外券商與 CFD 平台更具彈性。
五、開戶與使用美股複委託的步驟
雖然複委託的操作比直接開海外券商帳戶來得簡單，但仍需完成一些基本流程，以下是一步步的操作指南，幫助你快速上手美股投資：
Step 1：選擇支援美股複委託的本地券商
目前台灣主流券商如元大、國泰、永豐、凱基、富邦證券等，皆提供美股複委託服務。建議根據以下因素做選擇：
- 手續費收費標準（是否收固定費或依比例計算）
- 是否支援線上開戶（節省跑臨櫃時間）
- App操作介面是否友善
- 客服與資安機制
📌 貼士： 有些券商提供新戶優惠，如交易手續費折扣、送美金等，開戶前可先比價。
Step 2：開立證券帳戶與外幣交割帳戶
若你尚未在該券商有台股證券戶，需一併申辦：
- 證券帳戶：用來下單台股與美股（複委託會統一處理）
- 外幣交割帳戶：用來匯入/匯出美元做交易結算（通常綁定券商同體系的銀行帳戶）
目前多數券商支援線上申辦，僅需身分證＋第二證件，配合自然人憑證或eKYC人臉辨識，即可快速完成開戶。
Step 3：完成風險屬性評估與複委託簽署
依據金管會規定，投資人需完成「風險屬性問卷」（如穩健型、積極型）以確認可進行海外投資。同時，也需簽署：
- 海外投資風險揭露聲明
- 複委託交易合約
多數券商已可線上簽署，完成後即可啟用複委託功能。
Step 4：入金（美元轉帳或線上換匯）
你可選擇：
- 線上換匯：使用券商提供的App或網銀換匯功能，將台幣轉成美元轉入交割帳戶
- 臨櫃匯款：自行於銀行將外幣存入交割帳戶
⚠️ 若帳戶中無足夠美元，系統將無法完成美股下單，建議提前轉入所需資金。
Step 5：下載券商App並查詢美股代碼下單
每間券商操作流程略有差異，但大致如下：
- 進入券商App的「海外股票」或「複委託」專區
- 輸入美股代號（如AAPL為Apple，TSLA為Tesla）
- 選擇市價或限價單，填寫股數與價格
- 確認交易明細後送出訂單
- 成交後會收到通知，並於T+2日完成交割
Step 6：查閱對帳單與報稅資料
複委託交易會由本地券商開立交易明細與對帳單，年底可一併申報所得。若有股利收入，也會收到代扣稅憑單（通常為10%美國稅），方便報稅使用。
這樣一來，即使從未接觸過美股的新手，也能透過複委託快速踏入全球股市的第一步。不過，若你對交易彈性與成本敏感，不妨繼續往下看 CFD 的靈活應用方式。
六、除了複委託，你也可以用 CFD 靈活參與美股行情
如果你對複委託的成本、成交速度或功能有所限制，希望更靈活地參與美股市場，那麼差價合約（CFD）交易將是理想的替代方案。CFD 是一種金融衍生工具，投資者無需實際持有股票，只需就標的價格差異進行交易。CFD 在以下幾方面具備優勢：
- 雙向交易：不僅能做多（買漲），也可做空（買跌），在牛熊市皆有機會獲利；
- 槓桿放大：可用較低的保證金操作高價股票，提升資金效率；
- T+0 交易：支持當日多次交易，不需等待 T+2 交割；
- 低點差與零佣金：部分平台提供極具競爭力的點差與 0 佣金環境；
- 免換匯問題：以帳戶基礎貨幣計價，免除複委託常見的匯差與結算費用。
用 Ultima Markets 開啟美股 CFD 旅程
在眾多 CFD 經紀商中，Ultima Markets 因其在亞洲市場的本地化服務、低點差、中文客服與多平台支持而受到青睞：
- 全面覆蓋熱門美股：提供包括 AAPL、TSLA、NVDA 等在內的全市場 CFD 合約；
- 槓桿靈活：可自選 1 倍至 20 倍，根據風險偏好靈活配置；
- 多終端支持：MetaTrader 4/5、WebTrader 及手機 App，滿足多種操作習慣；
- 快速入金出金：支持本地銀行電匯、第三方支付等多種方式，當日可達；
- 專業教育與風控服務：提供教學課程、風險警示工具及全天候中文客服。
使用拆分部位和嚴格止損策略，CFD 能為追求高靈活度的投資人打開更多操作空間，不受傳統複委託的功能與時間限制。
七、結語：選對管道，實現美股投資多元化
投資美股的方式多種多樣──複委託、海外券商直連與 CFD 各有千秋。對於追求便利與低進入門檻的小資投資人來說，複委託依然是首選；但如果你渴望更高靈活性、更多工具與更低的交易成本，CFD 平台如 Ultima Markets 無疑能提供更理想的解決方案。
唯有根據自身需求與風險偏好，選擇最匹配的投資管道，並堅持資金管理與風險控管原則，才能在美股市場中持續穩健成長。