NASDAQ投資入門：那斯達克是什麼？指數/成分股/ETF全攻略
嗨，我是Nana。踏入投資世界，你一定常常在財經新聞上聽到「那斯達克又創新高了！」或是「科技股大跌，拖累那斯達克指數」。究竟這個聽起來很厲害的那斯達克是什麼？它跟我們熟悉的台股、S&P 500又有什麼不同？如果你也對這個牽動全球科技業脈動的指標充滿好奇，甚至想知道如何投資那斯達克100，那這篇文章就是為你準備的。接下來，我會用最白話的方式，帶你從零開始，一步步揭開那斯達克的神秘面紗。
那斯達克是什麼？不只是一個指數
首先，我們要建立一個核心觀念：當我們談論「那斯達克（NASDAQ）」時，它其實代表兩個緊密相關但不同的概念：
- 1. 那斯達克證券交易所 (Nasdaq Stock Market)：這是一個真實存在的「市場」。想像它就像一個巨大的高科技市集，專門讓創新和科技類型的公司來這裡掛牌交易股票。它是全球第二大的證券交易所，僅次於紐約證券交易所（NYSE）。許多我們耳熟能詳的科技巨頭，如蘋果（Apple）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（Amazon）、輝達（NVIDIA）等，都是在這裡上市的。它是全球第一個電子化的股票交易所，象徵著創新與未來。
- 2. 那斯達克指數 (NASDAQ Index)：這是一個「溫度計」。它衡量的是在那斯達克交易所上市的這些公司股票的整體表現。當新聞說「那斯達克上漲」，指的就是這個指數的點數增加了，代表在這個市場掛牌的公司整體市值上揚。這個指數是反映美國，乃至全球科技產業景氣的重要指標。
簡單來說，交易所是「舞台」，指數則是衡量這個舞台上所有表演者「整體表現」的指標。而我們投資人最常關注和交易的，正是這個指數。
一次搞懂：那斯達克綜合指數 vs. 那斯達克100指數
當你深入了解後，會發現「那斯達克指數」其實還能細分成兩種，這對投資決策至關重要。它們分別是「那斯達克綜合指數」和更廣為人知的「那斯達克100指數」。
那斯達克綜合指數 (NASDAQ Composite Index)
你可以把綜合指數想像成「校隊全體成員」的成績單。它包含了所有在那斯達克交易所上市的公司，數量超過3,000家。它的特點是：
- 包山包海：成分股非常廣泛，除了科技股，也涵蓋了消費、醫療、金融、不動產投資信託（REITs）等各種產業。
- 市值加權：跟台股加權指數一樣，公司市值越大，在指數中的權重就越高，對指數的影響力也越大。
- 主要當作市場風向標：由於成分股太多太雜，很難發行對應的金融商品（如ETF）來直接追蹤，因此它更像是一個觀察市場整體溫度的參考指標，新聞媒體常提的「那指」通常就是指它。
那斯達克100指數 (NASDAQ-100 Index)
如果綜合指數是「校隊全體」，那那斯達克100指數就是從中選拔出來的「明星菁英隊」。它的篩選規則更嚴格，也是我們投資人最常接觸到的指數：
- 菁英中的菁英：從綜合指數中，首先「剔除金融類股」，然後再挑選出市值最大的前100家公司。
- 科技濃度極高：因為剔除了傳統金融業，使得科技股的佔比更高，更純粹地代表了美國頂尖科技與成長型企業的表現。
- 可供交易的指標：正因為成分股明確且具代表性，市面上有非常多追蹤那斯達克100指數的ETF、期貨和差價合約（CFD），讓一般投資人也能輕鬆參與。我們常聽到的QQQ這檔知名的ETF，就是追蹤它。
兩大指數快速比較表
| 比較項目 | 那斯達克綜合指數 (Composite) | 那斯達克100指數 (NASDAQ-100) |
|---|---|---|
| 指數代號 | IXIC | NDX |
| 成立時間 | 1971年 | 1985年 |
| 成分股數量 | 約 3,000+ | 約 100 |
| 編制原則 | 所有在那斯達克上市的公司 | 剔除金融股後，市值前100大的公司 |
| 產業焦點 | 廣泛，但科技股佔比仍高 | 高度集中於科技、通訊、消費等成長型產業 |
| 投資應用 | 市場觀察指標 | 主要的投資交易標的 (ETF、期貨) |
那斯達克100指數主要成分股有哪些？
要了解一個指數的性格，最好的方式就是看它的核心成員。那斯達克100指數的魅力與風險，都源於其高度集中的持股。截至2025年初，前十大成分股就佔了指數將近一半的權重！這意味著這幾家巨頭的股價波動，會直接牽動整個指數的走勢。
| 排名 | 公司名稱 | 產業 | 權重(約%) |
|---|---|---|---|
| 1 | Microsoft Corp (微軟) | 資訊科技 | 8.6% |
| 2 | Apple Inc (蘋果) | 資訊科技 | 8.5% |
| 3 | NVIDIA Corp (輝達) | 資訊科技 | 7.8% |
| 4 | Amazon.com Inc (亞馬遜) | 非必需消費品 | 5.1% |
| 5 | Meta Platforms Inc (Meta/臉書) | 通訊服務 | 4.5% |
| 6 | Broadcom Inc (博通) | 資訊科技 | 4.3% |
| 7 | Alphabet Inc (Google) | 通訊服務 | 4.2% (Class A & C合計) |
| 8 | Tesla Inc (特斯拉) | 非必需消費品 | 3.5% |
| 9 | Costco Wholesale Corp (好市多) | 必需消費品 | 2.4% |
| 10 | Netflix Inc (網飛) | 通訊服務 | 1.8% |
資料來源：Slickcharts (2025年)，權重為約略值且會浮動。
美股三大指數比一比：那斯達克、S&P 500、道瓊差在哪？
聊到美股，除了那斯達克，你一定也聽過「道瓊指數」和「S&P 500指數」。它們就像三位性格迥異的選手，各自代表著美國經濟的不同面向。搞懂它們的差異，才能幫你做出更適合自己的投資選擇。
| 指數名稱 | 那斯達克100指數 (NDX) | 標普500指數 (S&P 500) | 道瓊工業指數 (DJIA) |
|---|---|---|---|
| 選手特質 | 科技領軍的「成長衝刺型」選手 | 全方位的「市場資優生」 | 歷史悠久的「藍籌績優股」代表 |
| 成分股數量 | 約 100 檔 | 約 500 檔 | 僅 30 檔 |
| 選股方式 | 市值最大、排除金融股 | 涵蓋11大產業的500家代表性龍頭企業 | 由委員會挑選30家最具影響力的「藍籌股」 |
| 計價方式 | 市值加權 | 市值加權 | 股價加權 (奇特且古老) |
| 代表意義 | 科技與創新的未來趨勢 | 美國整體股市最全面的縮影 | 美國大型工業與傳統產業的象徵 |
如何投資那斯達克？新手友善的3種方法
了解了那斯達克是什麼之後，最重要的問題來了：我該怎麼買？指數本身只是一串數字，不能直接交易。我們需要透過衍生的金融工具來參與。對於一般投資人來說，最常見也最推薦的方式就是透過ETF。
方法1：買進追蹤那斯達克100的ETF (最適合長期投資)
ETF（指數股票型基金）就像一個懶人投資包。基金公司幫你把追蹤那斯達克100指數的100家公司股票都買好，然後打包成一個商品，讓你像買賣個股一樣，用一個代號就能一次擁有一籃子頂尖科技股。這是最適合新手和想長期存股的投資人的方式。
市面上最知名的那斯達克100 ETF：
- Invesco QQQ Trust (QQQ): 歷史最悠久、規模最大、流動性最好的那斯達克100 ETF，是全球投資人的首選。費用率約0.20%，非常低廉。
- Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM): 可以看作是QQQ的「親民版」，結構和持股幾乎一樣，但管理費用更低（約0.15%），更適合想長期持有、分毫不省的投資人。
- 富邦NASDAQ-100 ETF (00662): 這是台灣投信發行的ETF，可以在台股市場直接用新台幣交易，非常方便。但缺點是管理費（約0.57%）和交易成本相對海外ETF高出不少，且有追蹤誤差的可能。
Nana的貼心提醒： 如果你決定長期投資，我會更推薦直接開立海外券商（如Firstrade、IB盈透證券等），買進QQQ或QQQM。雖然一開始開戶需要花點時間，但長期下來省下的交易成本非常可觀，選擇也更多元。關於海外券商的選擇，可以參考Nana網站的其他文章！
延伸閱讀：如何開戶買美股？投資美股新手完全指南
想知道如何選擇適合自己的海外券商嗎？這篇文章將為你詳細解說開戶流程與注意事項，讓你輕鬆踏出美股投資第一步。
方法2：透過指數期貨或差價合約 (CFD) (適合短線交易與避險)
如果你是比較積極的交易者，想進行短線操作、多空雙向交易，或是為手上的持股避險，那麼期貨或CFD會是成本更低的工具。它們都屬於保證金交易，可以用較小的資金去操作較大價值的合約，也就是開槓桿。
- 指數期貨：合約規格固定，交易成本低，適合資金較大的專業投資人。有到期日，需要手動或自動轉倉。
- 差價合約(CFD)：合約規格彈性，沒有到期日，適合小資金操作。但長期持有會有隔夜利息成本，不適合放長線。
⚠️ 高風險警告：期貨和CFD是高槓桿金融工具，意味著「高報酬、高風險」。新手在不完全了解其運作模式前，千萬不要輕易嘗試。即使是老手，也應嚴格控制槓桿倍數和倉位，避免一次失誤就造成重大虧損。
投資那斯達克前，你必須知道的3大注意事項
那斯達克100指數充滿成長魅力，但就像一匹奔馳的野馬，駕馭它之前必須了解它的脾性。投資前，請務必將以下三點牢記在心：
1. 高度集中的「明星球員」風險
前面提過，前十大成分股佔比超過五成。這就像一支籃球隊，得分幾乎都靠兩三位超級巨星。當這些巨星（如Apple, Microsoft, NVIDIA）表現亮眼時，指數會一飛沖天；但只要其中一兩家公司發布了不如預期的財報或壞消息，整個指數就會被嚴重拖累。這代表你雖然買的是指數，卻無法完全擺脫對少數幾家公司的依賴，分散風險的效果打了折扣。
2. 這是「產業集中」而非「市場分散」的投資
許多人投資ETF是為了「分散風險」，但投資那斯達克100 ETF的目的恰恰相反，是為了「集中火力」在科技和成長型產業。這是一把雙面刃。當科技浪潮來臨時，你會獲得超額報酬；但如果科技產業遇到逆風（例如政府反壟斷調查、升息循環），你的投資組合將會受到重創。如果你追求的是穩健、全面的市場分散，那麼追蹤S&P 500的ETF（如VOO、IVV）會是更合適的選擇。
3. 劇烈波動的「雲霄飛車」行情
高成長往往伴隨著高波動。那斯達克100指數的波動性遠大於S&P 500和道瓊指數。在多頭市場，它漲得比誰都快；但在空頭市場，它也可能跌得比誰都深。回顧歷史，2000年的網路泡沫和2022年的升息風暴，那斯達克指數的跌幅都相當驚人。投資前，請務必問問自己：當資產在短時間內縮水30%甚至更多時，我還能抱得住嗎？如果答案是否定的，你可能需要降低投入的資金比例，或選擇更穩健的標的。
如何查詢那斯達克股價走勢？
查詢那斯達克的即時報價與歷史走勢非常簡單。你可以利用各大財經網站或看盤軟體，它們都是必備的基礎功能。推薦幾個好用的免費資源：
- TradingView: 功能強大且圖表介面美觀的看盤網站，許多投資人都愛用。你可以直接搜尋 NDX (那斯達克100) 或 IXIC (那斯達克綜合)。
- Yahoo Finance (雅虎財經): 資訊全面，提供詳細的歷史數據、成分股和相關新聞。搜尋代號即可找到。 點此查看NASDAQ-100報價。
- 你所使用的券商APP: 無論是台股券商複委託或海外券商，其APP內都能輕鬆找到並設定自選股追蹤。
FAQ：關於那斯達克投資的常見問題
Q1: 我是投資新手，應該買那斯達克100 (QQQ) 還是 S&P 500 (VOO)？
這沒有標準答案，取決於你的風險承受度和投資哲學。可以這樣想：
– 選擇QQQ：代表你對科技的未來充滿信心，願意承受較高的波動來換取更高的潛在回報。你等於是重壓了科技產業的菁英隊。
– 選擇VOO：代表你希望穩健地參與整個美國市場的成長，不想對單一產業下重注。你買的是一支全明星隊，涵蓋各行各業的龍頭，風險更分散，走勢更平穩。
一個常見的策略是：以S&P 500 ETF作為核心資產，再搭配一定比例的那斯達克100 ETF作為衛星資產，以追求更高的成長性。
Q2: 那斯達克指數會永遠上漲嗎？過去的績效代表未來嗎？
絕對不是！「過去績效不代表未來報酬」是所有投資的金科玉律。雖然長期來看，美國股市呈現上漲趨勢，但過程中經歷了多次劇烈的回檔和長期的盤整。特別是高度依賴科技創新的那斯達克，當前的AI熱潮能持續多久？下一個破壞式創新是什麼？這些都充滿不確定性。因此，絕不能有「指數只會漲不會跌」的錯覺，做好資產配置和風險管理才是長久之道。
Q3: 投資那斯達克ETF需要考慮匯率風險嗎？
需要。只要是投資海外資產，就一定有匯率風險。如果你是透過海外券商買進QQQ，你的投資價值會同時受到「指數漲跌」和「美元兌新台幣匯率」的影響。如果指數上漲但美元貶值，你的總報酬會被打折扣。反之亦然。不過對於長期投資來說，匯率波動的影響會被長時間拉平，通常不需要過於擔憂，除非是在匯率極端波動的時期進出。
Q4: 除了QQQ，還有沒有其他追蹤那斯達克的ETF可以選？
當然有。除了前面提到的QQQM，還有一些槓桿型或反向型的ETF，例如：
– ProShares UltraPro QQQ (TQQQ): 提供每日3倍槓桿的做多ETF。也就是說，如果那斯達克100當天上漲1%，TQQQ理論上會上漲3%。風險極高，適合專業短線交易者。
– ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ): 提供每日3倍槓桿的放空ETF。如果那斯達克100當天下跌1%，SQQQ理論上會上漲3%。
Nana必須再次強調，這類槓桿/反向ETF存在「耗損」問題，完全不適合長期持有，新手絕對不要碰！它們是給專業人士使用的短期交易工具。
Nana的總結
希望經過今天的分享，你對「那斯達克是什麼」已經有了非常清晰的輪廓。總結一下重點：
- 那斯達克既是交易所，也是指數。我們主要投資的是追蹤「那斯達克100指數」的商品。
- 那斯達克100指數是美國頂尖科技與成長股的集合體，風格積極，波動劇烈。
- 投資那斯達克100最簡單的方式是透過ETF，如美股的QQQ、QQQM，或台股的00662。
- 投資前務必了解其「集中度高」與「高波動」的特性，並評估自身風險承受能力。
那斯達克代表著人類對科技與未來的想像，投資它就像是搭上一班開往未來的特快車，風景壯麗但也可能顛簸。它適不適合你，沒有絕對的答案，只有最適合你的選擇。希望今天的分享能幫助你，在理財的道路上，做出更明智的決策！
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