恆星幣(Stellar)是什麼？一篇看懂XLM幣、未來走勢與投資潛力

在波動劇烈的加密貨幣市場中，比特幣和以太坊無疑是鎂光燈下的焦點，但許多具備獨特技術與應用場景的潛力項目也同樣值得我們關注。今天，我想和大家聊聊一個專為普惠金融而生的項目——恆星幣（Stellar），以及它的原生代幣XLM。如果你對跨境支付、低成本交易或是區塊鏈如何解決現實世界問題感興趣，那麼Stellar的故事絕對能啟發你的投資思路。

Stellar常被拿來與另一支付巨頭瑞波幣（Ripple）比較，但它們的目標與運作機制卻有著本質上的不同。這篇文章將會從零開始，帶你全面了解恆-星幣（Stellar）是什麼，深入剖析其核心技術、應用場景，並探討它在2025年及未來的發展潛力與投資價值。

恆星幣（Stellar）是什麼？不只是加密貨幣，更是一個開放式支付網路

首先，我們要釐清一個概念：Stellar是一個去中心化的開放原始碼網路，而它的原生貨幣（Native Token）叫做流明（Lumens），代碼為XLM。我們通常所說的「恆星幣」，其實指的就是XLM。

Stellar由Jed McCaleb於2014年創立，他同時也是瑞波幣（Ripple）的共同創辦人之一。離開Ripple後，他創立了非營利組織「恆星發展基金會」（Stellar Development Foundation, SDF），旨在推動Stellar網絡的發展，其願景是「創建一個公平的全球金融體系」，讓世界上任何地方的任何人都能夠以極低的成本，快速、可靠地發送和接收款項。

簡單來說，你可以將Stellar想像成一個全球性的數位金融基礎設施。傳統的跨境匯款，需要經過層層的中介銀行，不僅速度慢（可能需要數天），手續費也相當高昂。而透過Stellar網絡，無論你是要匯美金、日幣還是披索，都能在幾秒鐘內完成，費用幾乎可以忽略不計。這對於沒有銀行帳戶的開發中國家居民、或是需要頻繁進行小額跨國支付的企業來說，無疑是一大福音。

恆星幣（XLM）的核心用途

在Stellar這個龐大的支付網路中，XLM扮演著至關重要的角色，其主要用途可以歸納為以下三點：

• 支付網路手續費： 為了防止惡意用戶透過大量垃圾交易癱瘓網路（即DDoS攻擊），Stellar要求每筆交易都必須支付一筆極其微小的費用（目前約為0.00001 XLM）。這筆費用雖然對普通用戶來說微不足道，卻能有效提高發動攻擊的成本。
• 作為橋樑資產： 這是XLM最核心的功能。假設你想將台幣兌換成美金匯給在美國的朋友，但在Stellar的去中心化交易所（SDEX）上，台幣與美金的直接交易對可能流動性不足。此時，XLM就能充當「中間人」，系統會自動執行「台幣 → XLM → 美金」的路徑，瞬間完成兌換與轉帳。XLM作為網路中所有資產的通用媒介，極大地提升了資產流轉的效率。
• 維持帳戶最低餘額： 為了確保網路的效率與安全，Stellar規定每個帳戶都必須持有少量XLM作為最低準備金（目前為1 XLM）。這個設計也能防止人們惡意創建大量閒置帳戶，佔用網路資源。

恆星幣（Stellar）與瑞波幣（Ripple）的比較：兄弟登山，各自努力

由於創辦人背景的淵源，Stellar和Ripple經常被放在一起比較。兩者都致力於革新跨境支付領域，但在目標客群、技術架構和營運理念上，卻走向了截然不同的道路。

我為大家整理了一個清晰的比較表格，幫助你快速理解它們之間的差異：

總結來說，Stellar更像是一個開放、自由的公共設施，致力於為大眾服務；而Ripple則更像一個專為金融巨頭打造的高效解決方案。兩者沒有絕對的優劣之分，只是選擇了不同的市場定位和發展路徑。

如何購買恆星幣（XLM）？交易所推薦

了解了Stellar的基本面後，如果你對它產生了興趣，下一步就是如何將它納入你的投資組合。購買XLM的流程非常簡單，與購買其他主流加密貨幣大同小異。以下是通用的購買流程：

1. 選擇一家信譽良好的加密貨幣交易所： 這是最關鍵的一步。你需要選擇一家受監管、交易量大、安全性高的交易所。例如Binance（幣安）、Coinbase、Gate.io等全球知名的交易所都提供XLM的交易對。
2. 註冊並完成身份驗證（KYC）： 根據交易所的要求，你需要提供身份證明文件來完成帳戶註冊和驗證，這是為了符合反洗錢（AML）的法規要求。
3. 存入資金： 你可以透過信用卡、銀行轉帳或錢包轉帳等方式將法幣（如台幣、美金）或其他加密貨幣（如USDT、BTC）存入交易所帳戶。
4. 尋找XLM交易對並下單： 在交易所的交易市場中，找到XLM對應的交易對（例如 XLM/USDT 或 XLM/BTC），輸入你想要購買的數量和價格，然後下達買入訂單。
5. 儲存你的XLM： 交易成功後，XLM會存放在你的交易所錢包中。為了更高的安全性，特別是對於長期持有者，建議將資產轉移到你自己的硬體錢包（如Ledger、Trezor）或軟體錢包中。

在選擇交易所時，除了考量手續費和流動性，也要注意其是否支援你習慣的支付方式，以及平台的用戶體驗是否良好。

恆星幣未來走勢與投資潛力分析

評估一個加密貨幣的未來潛力，不能只看短期的價格波動，更要關注其背後的區塊鏈技術基礎、生態系統發展和市場採用情況。從這幾個角度來看，Stellar展現出了不俗的潛力。

生態系統與合作夥伴

一個區塊鏈項目的價值，很大程度上取決於其生態系統的繁榮程度。Stellar在這方面佈局已久，其合作夥伴遍及支付、金融科技、穩定幣發行等多個領域。例如，IBM曾基於Stellar網絡打造其全球支付系統「World Wire」；支付巨頭Stripe也曾考慮使用XLM。此外，許多穩定幣（如USDC）也在Stellar鏈上發行，這極大地豐富了其網絡內的資產多樣性，並吸引了更多開發者和項目方進駐。

更重要的是，Stellar網絡現在已經支持智能合約功能（Project Soroban），這意味著開發者可以在Stellar上構建更複雜的去中心化應用（dApps），如DeFi、NFT等，這為Stellar的未來發展打開了全新的想像空間。

技術與價格走勢分析

從技術分析的角度來看，交易者常會使用多種指標來評估XLM的價格走勢。例如：

• 相對強弱指數（RSI）： 用於判斷市場是處於「超買」還是「超賣」狀態，幫助交易者尋找潛在的買賣點。
• 移動平均線（MA）： 透過計算特定時間內的平均價格，來判斷短期和長期的價格趨勢。
• 斐波那契回撤： 用來預測價格在主要趨勢中可能出現的支撐位和阻力位。

當然，任何技術指標都只是輔助工具，無法百分之百預測未來。投資者在做決策時，還需要結合宏觀經濟環境、市場情緒以及項目的基本面發展進行綜合判斷。

恆星幣值得投資嗎？

回到投資者最關心的問題：恆星幣值得投資嗎？我的看法是，Stellar是一個基本面相當紮實的項目。它擁有明確的應用場景（跨境支付）、成熟的技術（SCP協議）、活躍的開發社群和不斷擴展的生態系統。其非營利的背景也讓它更能專注於技術發展和普惠金融的願景，而不是短期利益。

然而，投資Stellar同樣伴隨著風險。整個加密貨幣市場受宏觀經濟政策（如利率變動）和監管法規的影響巨大。此外，支付領域的競爭也十分激烈，除了Ripple之外，還有許多新興項目和傳統金融機構的數位化轉型都在覬覦這塊市場。因此，在投資前，務必做好自己的研究（DYOR），並根據自身的風險承受能力進行合理的資產配置。

關於恆星幣（Stellar）的常見問題 (FAQ)

Q1：恆星幣可以挖礦嗎？

不可以。Stellar不採用像比特幣那樣的工作量證明（PoW）機制，因此無法透過「挖礦」產生。它採用的是恆星共識協議（SCP）來驗證交易。所有的XLM在網絡創立之初就已全部生成。

Q2：XLM的總量是多少？會通貨膨脹嗎？

XLM的總供應量約為500億枚。最初Stellar有一個年通膨率1%的機制，但社群在2019年投票決定取消了這個機制。目前市場上流通的約有200多億枚，其餘由恆星發展基金會持有，用於支持生態發展。

Q3：Stellar網絡的安全性如何？

Stellar網絡本身透過其去中心化的SCP共識機制來保障安全，至今未發生過重大安全漏洞。然而，用戶個人需要對自己的私鑰和帳戶安全負責，例如使用安全的錢包、警惕釣魚網站等。

Q4：投資XLM和投資XRP有什麼本質區別？

從投資角度看，投資XLM更像是看好一個開放、去中心化、服務於大眾的金融基礎設施的未來；而投資XRP則更偏向於押注其在傳統金融機構間的商業合作與採用能否成功。兩者的市場驅動因素和潛在風險有所不同。

結論

總結來說，恆星幣（Stellar）不僅僅是一個投機性的加密資產，它背後是一個目標明確、技術穩健的全球支付網絡。它透過其獨特的SCP共識機制，成功地在去中心化、安全性和可擴展性之間取得了平衡，為解決現實世界中的跨境支付痛點提供了可靠的方案。

對於投資者而言，Stellar的價值在於其清晰的應用場景和不斷擴大的生態系統。隨著越來越多的金融科技公司和開發者利用Stellar網絡構建應用，XLM作為網絡核心資產的需求也將隨之增長。尤其是在智能合約功能完善後，Stellar的發展潛力更是不容小覷。

當然，前方的道路依然充滿挑戰。加密貨幣市場的波動性、日益嚴格的全球監管以及激烈的市場競爭都是Stellar需要面對的課題。作為一名理性的投資者，我們在看到其巨大潛力的同時，也必須充分認識到相關風險，做好周全的投資規劃。希望透過今天的分享，能讓你對Stellar有一個更全面、更深入的認識。

*本文內容僅代表作者個人觀點，僅供參考，不構成任何專業建議。